为什么美式看涨期权一般不提前行权

1. 为什么美式看涨期权一般不提前行权

2. 为什么美式看涨期权一般不提前行权

因为美式期权可以在期权行权期内任意一天进行行权，由于标的资产具有波动性，提前行权意味着放弃行权日之后的波动可能性收益。
而期权的价值是和标的资产的波动性成正比的，提前行权其实就是相当于变相降低了标的资产的波动性。
相反的正因为美式可以提前行权，所以对于短线客来讲，那就是得及时获利了结，因为不行权很可能价格都落回去了，收益又没有。

扩展资料：
美式期权期权期合同方式：
美式期权合同在到期日前的任何时候或在到期日都可以执行合同，结算日则是在履约日之后的一天或两天。
大多数的美式期权合同允许持有者在交易日到履约日之间随时履约，但也有一些合同规定一段比较短的时间可以履约，如“到期日前两周”。
由于美式期权比对应的欧式期权的余地大，所以通常美式期权的价值更高。在美国交易的期权大部分是美式的。
但是，外汇期权以及一些股票指数期权显然是个例外。因此美式期权比欧式期权更灵活，赋于买方更多的选择，而卖方则时刻面临着履约的风险，因此，美式期权的权利金相对较高。
参考资料来源：
百度百科—美式期权
百度百科—股票期权行权
百度百科—外汇期权

3. 为什么美式看涨期权一般不提前行权

因为美式期权可以在期权行权期内任意一天进行行权，由于标的资产具有波动性，提前行权意味着放弃行权日之后的波动可能性收益。
而期权的价值是和标的资产的波动性成正比的，提前行权其实就是相当于变相降低了标的资产的波动性。
相反的正因为美式可以提前行权，所以对于短线客来讲，那就是得及时获利了结，因为不行权很可能价格都落回去了，收益又没有。

扩展资料：
美式期权期权期合同方式：
美式期权合同在到期日前的任何时候或在到期日都可以执行合同，结算日则是在履约日之后的一天或两天。
大多数的美式期权合同允许持有者在交易日到履约日之间随时履约，但也有一些合同规定一段比较短的时间可以履约，如“到期日前两周”。
由于美式期权比对应的欧式期权的余地大，所以通常美式期权的价值更高。在美国交易的期权大部分是美式的。
但是，外汇期权以及一些股票指数期权显然是个例外。因此美式期权比欧式期权更灵活，赋于买方更多的选择，而卖方则时刻面临着履约的风险，因此，美式期权的权利金相对较高。
参考资料来源：
百度百科—美式期权
百度百科—股票期权行权
百度百科—外汇期权