什么是货币互换?

2024-03-02 16:18

1. 什么是货币互换?

货币互换(又称货币掉期)是指两笔金额相同、期限相同、但货币不同的债务资金之间的调换,同时也进行不同利息额的货币调换。简单来说,利率互换是相同货币债务间的调换,而货币互换则是不同货币债务间的调换。
货币互换双方互换的是货币,它们之间各自的债权债务关系并没有改变。初次互换的汇率以协定的即期汇率计算。货币互换的目的在于降低筹资成本及防止汇率变动风险造成的损失。 货币互换的条件与利率互换一样,包括存在品质加码差异与相反的筹资意愿,此外,还包括对汇率风险的防范。

扩展资料:
使用货币互换涉及三个步骤:
第一步是识别现存的现金流量。互换交易的宗旨是转换风险,因此首要的是准确界定已存在的风险。
第二步是匹配现有头寸。只有明了现有头寸地位,才可能进行第二步来匹配现有头寸。基本上所有保值者都遵循相同的原则,即保值创造与现有头寸相同但方向相反的风险,这就是互换
交易中所发生的。现有头寸被另一数量相等但方向相反的头寸相抵消。因而通过配对或保值消除了现有风险。
互换交易的第三步是创造所需的现金流量。保值者要想通过互换交易转换风险,在互换的前两步中先抵消后创造就可以达到目的。与现有头寸配对并创造所需的现金流量是互换交易本身,识别现有头寸不属于互换交易,而是保值过程的一部分。
互换权是带有一个期权结构的利率互换或货币互换交易。具体地说,期权交易双方就一笔利率互换或货币互换交易的各项有关内容达成协议,但期权购买一方有权在未来某一日期(欧式期权)或未来一段时间之内(美式期权),决定上述互换交易是否生效。作为获得这一权利的代价,期权购买方需要向期权出售方支付一定量的手续费。
利用这一产品,债务人可以在支付一定费用的前提下,获得一个比较灵活的保护,即当市场向不利方向发展时,可以按照事先约定的水平令互换交易生效,从而锁定风险;而当市场条件向有利方向发展时,又可以选择不执行期权,以便在更有利的时机锁定风险。
参考资料来源:百度百科-货币互换
参考资料来源:百度百科-货币互换交易

什么是货币互换?

2. 外汇交易(各国间货币交换)是什么意思啊?

同学你好,很高兴为您解答!

  外汇交易就是一国货币与另一国货币进行交换。与其他金融市场不同,外汇市场没有具体地点,也没有中央交易所,而是通过银行、企业和个人间的电子网络进行交易。  "外汇交易"是同时买入一对货币组合中的一种货币而卖出另外一种货币。 外汇是以货币对形式交易,  例如欧元/美元(EUR/USD)或美元/日元 (USD/JPY)。

  希望高顿网校的回答能帮助您解决问题,更多期货从业问题欢迎提交给高顿企业知道。

高顿祝您生活愉快!

3. 外汇交易(各国间货币交换)是什么意思啊?

  外汇交易就是一国货币与另一国货币进行交换。与其他金融市场不同,外汇市场没有具体地点,也没有中央交易所,而是通过银行、企业和个人间的电子网络进行交易。 "外汇交易"是同时买入一对货币组合中的一种货币而卖出另外一种货币。 外汇是以货币对形式交易, 例如欧元/美元(EUR/USD)或美元/日元 (USD/JPY)。
  交易方式
  即期外汇交易:又称现汇交易,是交易双方约定于成交后的两个营业日内办理交割的外汇交易方式.
  远期交易:又称期汇交易,外汇买卖成交后并不交割,根据合同规定约定时间办理交割的外汇交易方式.
  套汇:套汇是指利用不同的外汇市场,不同的货币种类,不同的交割时间以及一些货币汇率和和利率上的差异,进行从低价一方买进,高价一方卖出,从中赚取利润的外汇交易方式.
  套利交易:利用两国货币市场出现的利率差异,将资金从一个市场转移到另一个市场,以赚取利润的交易方式.
  掉期交易:是指将币种相同,但交易方向相反,交割日不同的两笔或者以上的外汇交易结合起来所进行的交易.
  外汇期货:所谓外汇期货,是指以汇率为标的物的期货合约,用来回避汇率风险.它是金融期货中最早出现的品种.
  外汇期权交易:外汇期权买卖的是外汇,即期权买方在向期权卖方支付相应期权费后获得一项权利,即期权买方在支付一定数额的期权费后,有权在约定的到期日按照双方事先约定的协定汇率和金额同期权卖方买卖约定的货币,同时权利的买方也有权不执行上述买卖合约。

外汇交易(各国间货币交换)是什么意思啊?

4. 货币互换有什么作用?

货币互换(又称货币掉期)是指两笔金额相同、期限相同、但货币不同的债务资金之间的调换,同时也进行不同利息额的货币调换。简单来说,利率互换是相同货币债务间的调换,而货币互换则是不同货币债务间的调换。
货币互换双方互换的是货币,它们之间各自的债权债务关系并没有改变。初次互换的汇率以协定的即期汇率计算。货币互换的目的在于降低筹资成本及防止汇率变动风险造成的损失。 货币互换的条件与利率互换一样,包括存在品质加码差异与相反的筹资意愿,此外,还包括对汇率风险的防范。

扩展资料:
使用货币互换涉及三个步骤:
第一步是识别现存的现金流量。互换交易的宗旨是转换风险,因此首要的是准确界定已存在的风险。
第二步是匹配现有头寸。只有明了现有头寸地位,才可能进行第二步来匹配现有头寸。基本上所有保值者都遵循相同的原则,即保值创造与现有头寸相同但方向相反的风险,这就是互换
交易中所发生的。现有头寸被另一数量相等但方向相反的头寸相抵消。因而通过配对或保值消除了现有风险。
互换交易的第三步是创造所需的现金流量。保值者要想通过互换交易转换风险,在互换的前两步中先抵消后创造就可以达到目的。与现有头寸配对并创造所需的现金流量是互换交易本身,识别现有头寸不属于互换交易,而是保值过程的一部分。
互换权是带有一个期权结构的利率互换或货币互换交易。具体地说,期权交易双方就一笔利率互换或货币互换交易的各项有关内容达成协议,但期权购买一方有权在未来某一日期(欧式期权)或未来一段时间之内(美式期权),决定上述互换交易是否生效。作为获得这一权利的代价,期权购买方需要向期权出售方支付一定量的手续费。
利用这一产品,债务人可以在支付一定费用的前提下,获得一个比较灵活的保护,即当市场向不利方向发展时,可以按照事先约定的水平令互换交易生效,从而锁定风险;而当市场条件向有利方向发展时,又可以选择不执行期权,以便在更有利的时机锁定风险。
参考资料来源:百度百科-货币互换
参考资料来源:百度百科-货币互换交易

5. 货币互换是什么 货币互换有什么优点

优点
①可降低筹资成本
②满足双方意愿
③避免汇率风险这是因为互换通过远期使汇率固定下来这个互换的缺点与利率互换一样也存在违约或不履行的风险如果是这样另一方必然因利率汇率变动而遭受损失
这里须注意的是货币互换与利率互换可以分别进行同时也可结时进行但操作原理与上述单个互换一样
互换交易形式除上述利率互换和货币互换两大形式外还有其他许多形式这里介绍3种
(1)平行贷款(parallel loan)
(2)背对背贷款(back-to-back loan)
(3)中长期期汇预约(medium and long-term foreign exchange contract)

货币互换是什么 货币互换有什么优点

6. 外汇换汇交易是什么意思

第二节:外汇交易陈述
答案其实很简单,就是交易“金钱”。
因为你不是购买东西本身,所以这种交易会混淆人们对于交易的认识。
把购买货币当做是购买某一特定国家的股份,这有点像购买一个公司的股票一样。货币的价格直接反映市场对于一国当前以及未来经济状况的判断。
当你买入日元的时候,也就是说你为日本经济投资了“一股”。你是在打赌日本经济会表现良好,甚至会随着时间的推移变得更好。 一旦你把那些“股份”卖给市场,你的希望是从中有所获利。
一般来说,一国货币和其他国家货币的汇率,所反映的是该国和其他国家经济状况的比较情况。
当你从外汇学校毕业之后,你会迫不及待地想要从事与货币相关的工作。
主要货币

货币简称都是由三个英文字母组成,头两个字母代表该国或地区,第三个字母则代表该国或地区的货币。
拿NZD来说,NZ代表新西兰(New Zealand),而D则代表纽元。
图表中所包含的货币,我们成为“主要”货币,因为他们在国际范围内的使用最广。
我们也将让你知道,“buck”并非只是美元的唯一昵称。

7. 货币互换与远期外汇合约有什么联系

亲:您好!很高兴为您解答,货币互换与远期外汇合约关系是:从交易方法上分类,金融衍生工具分属远期、互换、期货和期权。按照巴塞尔银行监管委员会1997年7月发布的定义,衍生工具是一种金融合约,包括远期合约、互换合约、期货合约和期权合约,其价值取决于作为基础标的物的资产或指数。金融远期,是指交易双方签定的在未来确定的时间按确定的价格购买或出售某项金融资产的合约。金融互换,是指交易双方按照事前约定的规则在未来互相交换现金流的合约。[心][心]【摘要】
货币互换与远期外汇合约有什么联系【提问】
【提问】
亲:您好!很高兴为您解答,货币互换与远期外汇合约关系是:从交易方法上分类,金融衍生工具分属远期、互换、期货和期权。按照巴塞尔银行监管委员会1997年7月发布的定义,衍生工具是一种金融合约,包括远期合约、互换合约、期货合约和期权合约,其价值取决于作为基础标的物的资产或指数。金融远期,是指交易双方签定的在未来确定的时间按确定的价格购买或出售某项金融资产的合约。金融互换,是指交易双方按照事前约定的规则在未来互相交换现金流的合约。[心][心]【回答】
亲:扩展资料:一、金融远期合约的分类和特点。:按基础资产的h质划分,金融远期合约主要有远期利率协议、远期外汇合约和远期股票合约。远期利率协议是买卖双方同意在未来一定时间(清算r),以商定的名义本金和期限为基础,由一方将协定利率与参照利率之间差额的贴现额度付给另一方的协议。远期外汇合约是指双方约定在将来某一时间按约定的远期汇率买卖一定金额的某种外汇的合约。远期股票合约是指在将来某一特定r期按特定价格交付一定数量单只股票或股票组合的协议。金融远期合约作为场外交易的衍生工具与场内交易的期货、期权等衍生工具比较具有以下特征:1、金融远期合约是通过现代化通讯方式在场外进行的,由银行给出双向标价,直接在银行与银行之间、银行与客户之间进行。2、金融远期合约交易双方互相认识,而且每一笔交易都是双方直接见面,交易意味着接受参加者的对应风险。3、金融远期合约交易不需要保证金,刘方风险通过变化双方的远期价格差异来承组。金融远期合约大部分交易都导致交割。4、金融远期合约的金额和到期r都是灵活的,有时只对合约金额z小额度做出规定,到期r经常超过期货的到期r。二、金融互换的含义及交易产生的条件。:金融互换,是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件,在约定的时间内,交换一定现金流的金融合约。金融互换主要包括利率互换和货币互换(含同时具备利率互换和货币互换特征的交叉货币互换)。典型的金融互换交易合约上通常包括以下几个方面的内容:交易双方、合约名义金额、互换的货币、互换的利率、合约到期r、互换价格、权利义务、价差、中介费用等。互换的一大特点是:它是一种按需定制的交易方式。互换的双方既可以选择交易额的大小,也可以选择期限的长短。互换交易是利用交易双方在筹资成本上的比较优势而进行的。具体而言,互换产生的条件可以归纳为两个方面:1、 交易双方对对方的资产或负债均有需求。2、 双方在这两种资产或负债上存在比较优势。三、金融期货市场与金融远期市场的区别:首先,金融期货市场是有组织的市场,一般是在交易所进行的,是一种有形的市场。远期交易市场大多是通过银行及经纪人进行,一般无固定的交易场所和交易时间,是一种无形的市场,主要通过现代的通讯设施网络进行交易。[心][心]【回答】
亲:可以看见消息吗[心]【回答】

货币互换与远期外汇合约有什么联系

8. 什么是货币互换?

货币互换(又称货币掉期)是指两笔金额相同、期限相同、但货币不同的债务资金之间的调换,同时也进行不同利息额的货币调换。简单来说,利率互换是相同货币债务间的调换,而货币互换则是不同货币债务间的调换。
货币互换双方互换的是货币,它们之间各自的债权债务关系并没有改变。初次互换的汇率以协定的即期汇率计算。货币互换的目的在于降低筹资成本及防止汇率变动风险造成的损失。 货币互换的条件与利率互换一样,包括存在品质加码差异与相反的筹资意愿,此外,还包括对汇率风险的防范。

扩展资料:
使用货币互换涉及三个步骤:
第一步是识别现存的现金流量。互换交易的宗旨是转换风险,因此首要的是准确界定已存在的风险。
第二步是匹配现有头寸。只有明了现有头寸地位,才可能进行第二步来匹配现有头寸。基本上所有保值者都遵循相同的原则,即保值创造与现有头寸相同但方向相反的风险,这就是互换
交易中所发生的。现有头寸被另一数量相等但方向相反的头寸相抵消。因而通过配对或保值消除了现有风险。
互换交易的第三步是创造所需的现金流量。保值者要想通过互换交易转换风险,在互换的前两步中先抵消后创造就可以达到目的。与现有头寸配对并创造所需的现金流量是互换交易本身,识别现有头寸不属于互换交易,而是保值过程的一部分。
互换权是带有一个期权结构的利率互换或货币互换交易。具体地说,期权交易双方就一笔利率互换或货币互换交易的各项有关内容达成协议,但期权购买一方有权在未来某一日期(欧式期权)或未来一段时间之内(美式期权),决定上述互换交易是否生效。作为获得这一权利的代价,期权购买方需要向期权出售方支付一定量的手续费。
利用这一产品,债务人可以在支付一定费用的前提下,获得一个比较灵活的保护,即当市场向不利方向发展时,可以按照事先约定的水平令互换交易生效,从而锁定风险;而当市场条件向有利方向发展时,又可以选择不执行期权,以便在更有利的时机锁定风险。
参考资料来源:百度百科-货币互换
参考资料来源:百度百科-货币互换交易
最新文章
热门文章
推荐阅读